حددت إدارة البحوث ببنك الاستثمار بلتون القيمة العادلة لسهم بنك قطر الوطني الأهلي عند 22.8 جنيه للسهم مع توصيات بالشراء، إثر ظهور نتائج اعمل البنك للربع الثانى من عام 2021.
وأشارت بلتون فى مذكرة بحثية حديثة، إلي ارتفاع صافي ربح بنك قطر الوطني الأهلي في الربع الثاني من 2021 بنسبة 8% مقارنة بالربع الثاني من 2020 ومقارنة بالربع الأول من 2021 مسجلة 2,1 مليار جنيه، وذلك وفقا لبيان الأرباح المجمعة. جاء النمو السنوي نتيجة النمو الصحي للدخل من الأعمال المصرفية الأساسية بواقع 334 مليون جنيه على أساس سنوي، بدعم من صافي الدخل من العائد والدخل من العمولات. ارتفع صافي الدخل من العائد بنسبة 5% إلى 3,8 مليار جنيه، بدعم من المركز المالي نظراً للنمو الصحي للودائع، مما عوض انكماش صافي هوامش العائد بنحو 15 نقطة أساس لتصل إلى 5.4%. سجل صافي الدخل من الأتعاب والعمولات نمواً متماسكاً بنسبة 43% على أساس سنوي، إثر تحسن أنشطة الائتمان والتمويل التجاري. فضلاً عن ذلك، شهد الاضمحلال من خسائر الائتمان تراجعاً إيجابياً بنحو 21% إلى 0.5 مليار جنيه، مما أدى لتراجع تكلفة المخاطرة لدى البنك بواقع 42 نقطة أساس إلى 118 نقطة أساس. ارتفع الهامش الضريبي بنسبة كبيرة 2.2% إلى 29% في حين تراجعت الرافعة المالية بنحو 0.6 مرات، مما أدى لانخفاض العائد على متوسط حقوق المساهمين بنسبة 2.2% مسجلاً 20.4%. على أساس ربع سنوي، سجل الدخل من الأعمال المصرفية الأساسية لدى البنك نمواً صحياً بنسبة 6% إثر ارتفاع صافي الدخل من العائد بنسبة 6%. جاء ارتفاع صافي الدخل من العائد بدعم من نمو المركز المالي إلى جانب الارتفاع الطفيف لهوامش صافي الفائدة وزيادة عدد الأيام. فضلاً عن ذلك، ارتفعت بنود الدخل الأخرى بنسبة 34% إثر رد مخصصات أخرى. في الوقت نفسه، سجلت تكلفة المخاطر أداءاً ضعيفاً بنحو 5 نقاط أساس بينما ارتفع الإنفاق التشغيلي بنسبة 6%، في حين استقرت نسبة التكلفة إلى الدخل عند 22%.
وأظهر المركز المالي لبنك قطر الوطني الأهلي نمواً جيداً في الربع الثاني من 2021، مسجلاً إجمالي نمو 3.2% على أساس ربع سنوي (+8.6% منذ بداية العام). جاء هذا النمو ربع السنوي بدعم من زيادة ودائع العملاء بنسبة 3.3% على أساس ربع سنوي (+9.7% منذ بداية العام) مسجلة 255,9 مليار جنيه حتى الربع الثاني من 2021. كانت ودائع الأفراد العامل الأساسي لنمو الودائع، حيث ارتفعت بنسبة 4.8% على أساس ربع سنوي (+8.6% منذ بداية العام)، بينما سجلت ودائع الشركات نمواً بنسبة 2.1% على أساس ربع سنوي (+10.7% منذ بداية العام). في الوقت نفسه، سجل مجمل القروض نمواً طفيفاً بنسبة 2.0% على أساس ربع سنوي (+2.8% منذ بداية العام) إلى 168 مليار جنيه في الربع الثاني من 2021. جاء نمو القروض بفضل ارتفاع قروض الأفراد والشركات بنحو 2.2% و 2.0% على أساس ربع سنوي، على التوالي، مما أدى لوصول معدل القروض إلى الودائع إلى 69.5% مقارنة بـ 70.4% في الربع الأول من 2021، وهو أعلى مستوى بين البنوك التي نغطيها. حقق بنك قطر الوطني الأهلي ارتفاع في معدل كفاية رأس المال إلى 22.4% حتى يونيو 2021 مقابل 21.94% في ربع العام الماضي، مما يرتفع بشكل جيد عن الحد الأدنى المفروض من جانب البنك المركزي المصري. استمرت جودة الأصول لدى البنك في التراجع لربع العام الثاني على التوالي مع تسجيل معدل القروض المتعثرة 3.76% في الربع الثاني من 2021 مقابل 3% في الربع الرابع من 2020 وتشكيل القروض من المرحلة الثانية 10% من إجمالي القروض (8% في الربع الرابع من 2020)، مع تراجع تغطية المخصصات إلى 143% مقابل 177% في الربع الرابع من 2020.
